USA flagUn sitio web oficial del Gobierno de los Estados Unidos

Preguntas frecuentes sobre el examen SBIC

  1. ¿Por qué la SBA examina a las SBIC?
  2. ¿El examen de SBA toma el lugar de una auditoría anual?
  3. ¿Quién realiza los exámenes SBIC?
  4. ¿Con qué frecuencia examina la SBA a las SBIC?
  5. ¿Por qué la SBA cobra cargos  de examen y cómo se calculan los cargos?
  6. ¿Cuáles registros puede obtener y revisar el examinador?
  7. ¿Cuál es el proceso para un examen SBIC?
  8. ¿Qué tipo de resultados buscan los examinadores?
  9. ¿Cuáles son los problemas más comunes encontrados por los examinadores?

 

1.    ¿Por qué la SBA examina las SBIC?

Respuesta:

Por ley, la SBA debe realizar exámenes SBIC de conformidad con la Sección 310 de la Ley de Inversión en Pequeños Negocios de 1958 (en inglés), con enmiendas, y el Título 13, Código de Regulaciones Federales, Sección 107.690.

La SBA realiza exámenes SBIC con el fin de:

(1) Determinar si los concesionarios están cumpliendo con la Ley de Inversión en Pequeños Negocios de 1958 y las regulaciones de implementación;

(2) Ayudar a la SBA a evaluar la situación financiera de los titulares de licencias y la vulnerabilidad financiera de la SBA; y

(3) Asegurar la precisión de la información que los licenciatarios someten a SBA.

Los examinadores de la SBA independientemente reúnen e informan información objetiva a la Oficina de Operaciones de SBIC (Operaciones), de modo que Operaciones pueden monitorear y controlar de forma eficaz el programa de SBIC. Los examinadores trabajan individualmente y en equipo, a fin de determinar si los licenciatarios están cumpliendo con la Ley de SBIC y las regulaciones de implementación.

(Arriba)

 

2.    ¿El examen de SBA toma el lugar de una auditoría anual?

Respuesta:

El examen de la SBA no toma el lugar de una auditoría anual. El objetivo principal del examinador de la SBA es determinar si los concesionarios están cumpliendo con la Ley de SBIC e implementando las regulaciones. Como parte de ese examen, los examinadores revisarán los estados financieros auditados requeridos por 13 CFR 107.630.

(Arriba)

 

3.    ¿Quién realiza los exámenes SBIC?

Respuesta:

La Oficina de Exámenes SBIC en la División de Inversiones de la SBA lleva a cabo todos los exámenes SBIC. Los empleados de la Oficina de Exámenes SBIC están ubicados en todo el país de la siguiente manera: Sede en Washington, DC (donde reside el Director) y oficinas en New York, Atlanta y San Francisco.

(Arriba)

 

4.    ¿Con qué frecuencia examina la SBA a las SBIC?

Respuesta:

Aunque la Ley de Inversión en Pequeños Negocios de 1958 (en inglés), con enmiendas, requiere que la SBA examine los licenciatarios al menos cada dos años, el objetivo de la SBA es examinar

  • Licenciatarios apalancados (SBIC con apalancamiento pendiente, compromisos, o bienes afectados) en un ciclo de 12 meses y
  • Licenciatarios no apalancados en un ciclo de 18 meses.

Para las SBIC recién licenciadas, programamos un examen inicial dentro de los seis meses después de la concesión de emitir las licencias.

La SBA notificará a las SBIC 1 a 2 meses antes de cada examen a fin de coordinar los horarios y solicitar información.

(Arriba)

 

5.    ¿Por qué la SBA cobra cargos por examen y cómo se calculan los cargos?

Respuesta:

La Ley de Inversión en Pequeños Negocios de 1958, con enmiendas, artículo 310 (en inglés), inciso b, autoriza a la SBA cobrar cargos para cubrir los costos de los exámenes y otras actividades de supervisión del programa.

Las reglamentaciones SBIC 13 CFR § 107.692 identifican cómo se calculan estos cargos. En general, las regulaciones SBIC calculan los cargos de la licencia mediante el cobro de un Cargo Base y la aplicación de los ajustes basados  en el cumplimiento y la complejidad de la SBIC como sigue:

  • Se determina el cargo base por el total de activos del licenciatario (al costo) en la fecha de la última declaración financiera certificada y va desde un mínimo de $ 3,500 hasta un máximo de $ 14,000.
  • Después de determinar el Cargo Base, los ajustes se hacen de la siguiente manera:
  • Descuentos para el Cargo por el Examen:
    • La SBIC no tiene infracciones regulatorias previas: 15%
    • La SBIC responda plenamente a las peticiones del examinador: 10%
  • Aumentos al Cargo por el Examen:
    • Si la SBIC está organizada como una sociedad o sociedad de responsabilidad limitada: 5%
    • Si la SBIC es una Licenciataria de Seguridad Participante o una SBIC  Etapa Temprana: 10%
    • Si los archivos de la SBIC se mantienen en varios lugares: 10%
  • Otras Penalidades: Por último, si el tiempo necesario para completar el examen se retrasa debido a la falta de cooperación del titular de la licencia, la SBA puede cobrar un cargo adicional de hasta $ 500 por día. Dicha tasa no se ha cobrado desde antes de 1992.

Los examinadores evaluarán los derechos de examen e informar SBIC al final de la Visita Presencial.

(Arriba)

 

6.    ¿Qué expedientes puede  obtener y revisar el examinador?

Respuesta:

Los examinadores obtendrán y revisarán lo siguiente:

  • Expedientes de la Agencia: Los examinadores tienen acceso a todos los expedientes de la Agencia relacionados con el programa SBIC, incluyendo informes, auditorías, documentos, correspondencia y otros materiales. Los empleados de la SBA deben proporcionar cualquier información disponible que pidan los examinadores que se relacionan con la función del examen SBIC.
  • Expedientes del Licenciatario: Bajo 13 CFR § 107.691, los examinadores tienen acceso a los libros, registros y otros documentos pertinentes de un licenciatario. También tienen acceso a los documentos de trabajo del contador público independiente del licenciatario. Los examinadores pueden confirmar la propiedad SBIC usando el  Formulario 1405 de la SBA (en inglés) para las SBIC corporativas o el Formulario 1405a de la SBA (en inglés) para Sociedades SBIC.
  • Registros de la empresa: 13 CFR § 107.692 (c), da a los examinadores acceso a los libros y registros de la cartera de los negocios que reciben financiamiento de los licenciatarios. Esta regulación exige a los licenciatarios:

(1) Obtener toda la información que los examinadores pidan para verificar las certificaciones realizadas por las empresas de la cartera, incluyendo las relativas a la utilización de los fondos utilizando el Formulario 857 de la SBA (en inglés); y

(2) Asegurar que los documentos de financiamiento contienen disposiciones que dan los examinadores acceso a los libros y registros de la empresa de la cartera.

(Arriba)

 

7.    ¿Cuál es el proceso para un examen SBIC?

Respuesta:

Procedimientos Operativos Estándar 1008 que describe los procedimientos para los  Exámenes de la Oficina de SBIC. A continuación se muestra información general del proceso de examen SBIC. (Haga clic en cada enlace para obtener más información.)

Proceso

Calendario *

 

Notificación

 

2-3 meses antes de la visita Presencial

 

Visita Presencial

 

4-5 días laborables  para las SBIC apalancadas

3 días laborables o menos para las SBIC no apalancadas

Analista de Operaciones SBIC Envía Informe Oficial

Por lo general de 1 a 2 meses después de la Visita Presencial

 

Los exámenes se sobrepondrán, ya que los examinadores deben abordar los problemas del último examen, así como iniciar los pasos preliminares para el próximo examen.

* Notas sobre el Calendario:

Los tiempos indicados anteriormente son aproximados. En general, los examinadores suelen pasar alrededor de una semana preparándose para un examen, una semana en el lugar de realización del examen, y la tercera semana para escribir sus informes y organizar sus documentos de trabajo.

Sin embargo, la duración del examen varía ampliamente en función de muchos factores, tales como: (1) el tipo y el tamaño del licenciatario; (2) si el titular ha recibido fondos de apalancamiento de la SBA; (3) el nivel de la actividad de inversión del licenciatario; (4) el período de tiempo cubierto en el alcance del examen, (5) la historia regulatoria previa del titular de la licencia; y (6) si existen preocupaciones particulares que los analistas de la División de Inversiones quieren revisado durante el examen.

(Arriba)

 

Notificación

El examinador notificará al titular de la licencia 2 a 3 meses antes de la inspección presencial para coordinar el calendario, solicitar información, y preparar la SBIC para el examen. En la carta de notificación, se solicita al titular de la licencia enviar al examinador, en el plazo de diez días laborables:

(1) Un balance de prueba del libro mayor general  que muestra los números de cuenta, títulos y saldos.

(2) Calendario de financiamientos realizados desde la fecha de corte del último examen, junto con una lista de los funcionarios, directores, accionistas o socios de estas empresas de la cartera

(3) Calendario de la cartera del licenciatario, que muestra los saldos pendientes;

(4) Calendario de la morosidad;

(5) Una Declaración de Divulgación ejecutada: (Formulario 856 de la SBA (en inglés) para SBIC apalancadas o Formulario 856 bis de la SBA para las no apalancadas)(en inglés)

(6) Calendario de financiamientos pagados dadas por perdidos  y vendidos desde el último examen; y

(7) Una copia reciente del certificado de capital del licenciatario.

En la carta de notificación de la gerencia del licenciatario está encargado de preparar y tener disponible información específica para el periodo del examen, incluyendo:

(1) Los libros de contabilidad;

(2) Las conciliaciones de cuentas bancarias;

(3) Estados de cuenta bancarios, cheques cancelados, autorizaciones de transferencias electrónicas;

(4) Lista de todas las cuentas de efectivo y fondos ociosos, incluyendo números de cuenta y los nombres y direcciones de las instituciones financieras;

(5) Las actas de todas las reuniones de la mesa directiva;

(6) Documentación de las valoraciones de todos los negocios de la cartera;

(7) Estados financieros actuales sobre todos los negocios de la cartera;

(8) Todos los documentos legales y la correspondencia relacionada con los negocios de la cartera;

(9) Para cada financiamiento hecho para el periodo de exámenes, una copia de verificación del Formulario 1031 de la SBA, Informe de Financiamiento del Portafolio

(10) Registro de acciones, o acuerdo de Sociedad y enmiendas;

(11) Archivos de correspondencia; y

(12) Todas las modificaciones de la solicitud de licencia original presentada a la SBA.

El examinador puede solicitar otra información, según corresponda.

(Vuelta al gráfico del proceso)

(Arriba)

 

Visita Presencial

La Visita Presencial típicamente dura de 4 a 5 días para las SBIC apalancadas y no más de 3 días para las no-apalancadas. Durante esta fase, el examinador visitará la oficina del licenciatario para revisar los expedientes financieros del licenciatario y para llevar a cabo una revisión reglamentaria de las prácticas del licenciatario.

La revisión incluye las inversiones realizadas desde el último examen, y se centra en cuestiones de regulación importantes, tales como: financiamiento a las grandes empresas, los conflictos de intereses, las inversiones sobre el límite (overline), el deterioro del capital, y la suficiencia de las valoraciones de la cartera del licenciatario.

Si el tiempo lo permite, el examinador revisará todos los financiamientos realizados desde el último examen. De lo contrario, el examinador revisará una muestra de por lo menos cinco financiamientos que representan el 50 por ciento o más del valor en dólares de los financiamientos totales para el período, con una mezcla de préstamos, instrumentos de deuda y financiamiento de capital. En la selección de esta muestra, el examinador puede considerar otros factores, entre ellos:

  1. Cantidad en dólares y el tipo de financiamientos;
  2. Tipo de negocio financiado;
  3. Ya sea que los financiamientos sean nuevos en la cartera o sean complementarios;
  4. Los financiamientos que en cantidad o en la naturaleza pueden tener un impacto significativo en la valoración de la cartera;
  5. Hallazgos de exámenes pasados; y
  6. Los aportes de los analistas financieros de la Oficina de Operaciones SBIC.

El examinador puede aumentar el tamaño de la muestra para incluir financiamientos adicionales como resultado de la información obtenida durante el examen.

El examinador puede realizar visitas de campo a las empresas de la cartera a su discreción. Las visitas de campo son más probables si la SBIC tiene apalancamiento garantizado por la SBA o pretende presentar una solicitud para apalancamiento. La SBA puede considerar la programación de una visita a una empresa de la cartera cuando la visita mejoraría de manera significativa el proceso del examen (por ejemplo, proporcionar la documentación o aclaración con respecto a una cuestión reglamentaria significativa), y donde las limitaciones presupuestarias y de tiempo lo permiten. Típicamente, la  SBA utiliza visitas de campo para confirmar la existencia de empresas de la cartera y comprobar el uso de los fondos de financiamiento. La SBA no suele visitar las empresas de la cartera si la SBIC no tiene apalancamiento, a menos que el examinador sospeche problemas regulatorios mayores o la SBIC tiene la  intención de solicitar el apalancamiento

Al final de la visita presencial, el examinador se reunirá con los gerentes SBIC y discutirá los hallazgos preliminares. El examinador evaluará también los cargos por examen y los comunicará a los gerentes SBIC.

(Vuelta al gráfico del proceso)

(Arriba)

 

Analista de Operaciones SBIC Envía Informe Oficial

El examinador preparará el informe y lo enviará a la Oficina de Operaciones SBIC. El Analista de Operaciones SBIC normalmente envía el informe a la SBIC dentro de 30 días. La SBIC trabajará con el Analista de Operaciones para resolver los hallazgos.

(Vuelta al gráfico del proceso)

(Arriba)

 

8.    ¿Qué tipo de resultados buscan los examinadores?

Para utilizar de manera más eficiente los recursos de examen, así como centrar la atención en las cuestiones de reglamentación graves, la División de Inversiones identificó nueve " hallazgos grandes " que son motivo de preocupación especial. Estos resultados se indican a continuación con su reglamentación SBIC asociada (Título 13 del Código de Reglamentaciones Federales) párrafo (s).

(1) Actividades Ilegales no contempladas por la Ley (§107.500; §107.700; §107.110)

(2) Conflictos de Intereses Prohibidos (§107.730; §107.885)

(3) Control Prohibido de una pequeña empresa (§107.865)

(4) Financiamientos a Corto Plazo (§107.830; §107.835; §107.845)

(5) Inversiones Sobre el Límite (Overline) (§107.740)

(6) Représtamos, Inversiones al Extranjero, Pasivos o demás Prohibidas, incluyendo los Financiamientos Inmobiliarios Prohibidos (§107.720)

(7) Costo Excesivo del Dinero (§107.885; See also §§107.860 and 107.830(d)(3))

(8) Las Distribuciones Inapropiadas, incluyendo los Dividendos Indebidos y Gastos Excesivos (§107.520; §107.585; §§107.1520-107.1580; §107.50

(9) Cuestiones de deterioro y valoración de activos (§§107.1830-107.1850; §107.650)

Otros asuntos: Cuestiones de reglamentación distintos de los nueve mencionados anteriormente se informan en los informes del examen como otros asuntos en vez de hallazgos. Estos asuntos se convierten en hallazgos, sin embargo, si se informaron en el examen anterior y siguen sin resolverse por el Licenciatario, o si son nuevas instancias de los mismos problemas de reglamentación previamente informados como Otros Asuntos.

(Arriba)

 

9.    ¿Cuáles son los problemas más comunes encontrados por los examinadores?

Las tablas a continuación muestran los resultados de exámenes para SBIC apalancadas y no apalancadas entre los años fiscales  2010 y 2012 clasificadas por número de hallazgos. Como se muestra, la infracción más frecuente de las SBIC apalancadas era  107.503Valoraciones, mientras que la infracción más frecuente de las SBIC no apalancadas fue 107.590 , mantener las operaciones activas.

Los resultados de exámenes para los años fiscales 2010-2012 por Número de Hallazgos

Los Asteriscos (*) indican un " hallazgo mayor"

SBIC Apalancadas

Regulación SBIC

Numero

% los Hallazgos

107.503:  Valoraciones *

34

31%

107.830:  Duración mínima / Plazo de Financiamiento *

12

11%

107.530:  Restricciones a las Inversiones de los Fondos Inactivos

10

9%

107.720:  Financiamientos Inelegibles *

8

7%

107.630:  Presentar estados financieros a la SBA (Formulario 468)

6

6%

107.1830:  Deterioro del Capital *

5

5%

Otro Mayor *

13

12%

Otros Hallazgos (no Mayores)

21

19%

Total

109

100%

 

 

SBIC No apalancadas

Reglamentación SBIC​

Numero

% De los Hallazgos

107.590:  Mantener operaciones activas

15

16%

107.720:  Financiamientos Inelegibles *

12

13%

107.680:  Los cambios en el Licenciatario antes de la Aprobación de la SBA

8

9%

107.640:  Presentar Informes de Financiamiento de la Cartera

8

9%

107.630:  Presentar estados financieros a la SBA (Formulario 468)

8

9%

107.503:  Valoraciones *

7

7%

107.1000 (b): Disminución del capital que no se informa a la SBA

5

5%

Otro Mayor *

10

11%

Otros Hallazgos (no mayores)

21

22%

Total

94

100%