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Tomar dinero prestado para su empresa

Después de haber desarrollado un análisis de flujo de efectivo y determinado cuando su negocio va a obtener utilidades, usted puede decidir que necesita financiación adicional. El préstamo de dinero es una de las fuentes más comunes de financiación para un pequeño negocio, pero la obtención de un préstamo (en inglés) no es siempre fácil. Antes de hablar con una entidad crediticia por un préstamo, tendrá que entender los factores que el banco va a utilizar para evaluar su solicitud. Esta página describe algunos de los factores clave que una entidad crediticia utiliza para analizar a un posible prestatario.

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Tipos de financiación

Hay dos tipos de financiación: financiación de capital y financiación de deudas. Al buscar dinero, usted debe tener en cuenta la relación entre deuda y patrimonio de su empresa. Esta relación es la relación entre los dólares que ha pedido prestados y dólares que ha invertido en su negocio. A mayor cantidad de dinero que los propietarios han invertido en sus negocios, es más fácil de obtener financiación.

Si su firma cuenta con una alta relación de capital con la deuda, probablemente debería buscar financiación de la deuda. Sin embargo, si su empresa tiene una alta proporción de deuda a capital, los expertos aconsejan que usted debe aumentar su capital de propiedad (inversión de capital) para conseguir fondos adicionales. Esto impedirá que esté excesivamente apalancado hasta el punto de poner en peligro la supervivencia de su empresa.

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Financiación de capital

La financiación de capital (o capital) es el dinero recaudado por una empresa a cambio de una cuota de participación en el negocio. Cuentas de propiedad para poseer acciones directas o que tengan el derecho de conversión de otros instrumentos financieros en acciones. La financiación de capital permite a un negocio obtener los fondos sin incurrir en deuda, o sin tener que pagar una cantidad específica de dinero en un momento determinado.

La mayor parte de negocios pequeños o en fase de crecimiento utilizan la financiación de capital limitado. El capital a menudo proviene de inversores como amigos, parientes, empleados, clientes o colegas de la industria. La fuente más común de financiación de capital proviene de los capitalistas de riesgo. Estos son tomadores de riesgos institucionales y pueden ser grupos de individuos adinerados, fuentes asistidas por el gobierno o las grandes instituciones financieras. La mayoría se especializan en una o unas pocas industrias estrechamente relacionadas.

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Financiación de la deuda

La financiación de la deuda significa pedir dinero prestado que debe ser reembolsado en un período de tiempo, generalmente con interés. La financiación de la deuda puede ser a corto plazo, con el repago de deuda total en menos de un año, o a largo plazo, con amortización de deuda durante un período superior a un año. La entidad crediticia no gana un porcentaje de participación en el negocio, y las obligaciones de deuda se limitan normalmente a pagar el préstamo con interés. Los préstamos son a menudo garantizados por todos o algunos de los activos de la empresa. Además, los entidades crediticias normalmente requieren garantía personal del prestatario en caso de incumplimiento. Esto asegura que el prestatario tenga interés personal suficiente en juego en el negocio.

Los préstamos pueden ser obtenidos de diversas fuentes, incluyendo bancos, ahorro y préstamo, cooperativas de crédito, empresas de financiación comercial y préstamos garantizados por la SBA. Los gobiernos estatales y locales tienen muchos programas que favorecen el crecimiento de las pequeñas empresas. Los familiares, amigos y ex socios son fuentes potenciales, especialmente cuando los requerimientos de capital son más pequeños.

Tradicionalmente, los bancos han sido la principal fuente de financiación de las pequeñas empresas. El papel principal de los bancos incluye préstamos a corto plazo, líneas estacionales de crédito y préstamos de un solo propósito para la maquinaria y equipamiento. Los bancos generalmente se han mostrado reacios a ofrecer préstamos a largo plazo a las pequeñas empresas. Los programas de préstamos garantizados de la SBA   (en inglés) alientan a los bancos y los prestamistas no bancarios para hacer préstamos a largo plazo a las pequeñas empresas mediante la reducción de su riesgo y el aprovechamiento de los recursos que tienen disponibles.

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Capacidad para pagar

La habilidad (o capacidad) para repago de los fondos que usted recibe de una entidad crediticia deben justificarse en su paquete de préstamo. Los bancos quieren ver dos fuentes de repago - flujo de efectivo del negocio, así como una fuente secundaria como la garantía. La entidad crediticia revisa los estados financieros anteriores de un negocio para analizar su flujo de efectivo.

En general, los bancos están más cómodos cuando ofrecen asistencia a los negocios que han estado operando desde hace varios años y tienen una probada trayectoria financiera. Si el negocio ha generado constantemente una utilidad y esa utilidad puede cubrir el pago de la deuda adicional, es probable que el préstamo será aprobado. Sin embargo, si el negocio es nuevo o ha estado operando en forma marginal y tiene la oportunidad de crecer, es necesario preparar un paquete de préstamos a fondo con una explicación detallada, incluyendo cómo el negocio será capaz de pagar el préstamo.

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Historial de crédito

Cuando un pequeña empresa solicita un préstamo, una de las primeras cosas que una entidad crediticia observa es el historial de crédito personal y del negocio. Así que antes de empezar el proceso de preparación de una solicitud de préstamo, usted debe asegurarse de que tiene buen crédito.

Obtenga su informe de crédito personal de una de las oficinas de crédito, tales como TransUnion, Equifax o Experian. Usted debe iniciar este paso mucho antes de solicitar un préstamo. Los informes de crédito personales pueden contener errores o estar desfasados, y puede tomar de tres a cuatro semanas para corregir los errores. Depende de usted ver que se hagan las correcciones, así que asegúrese de comprobar periódicamente sobre los avances. Usted debe asegurarse de que cuando una entidad crediticia revise su informe de crédito, todos los errores ya se hayan corregido y su historial esté actualizado.

Una vez que obtenga su informe de crédito, asegúrese de que toda la información personal, incluyendo su nombre, número de Seguro social y la dirección es correcta. Luego examine cuidadosamente el resto del informe, el cual contiene una lista de todo el crédito que obtuvo en el pasado, tales como tarjetas de crédito, hipotecas, préstamos estudiantiles y la información sobre la forma de pago del crédito. Cualquier punto que indique que ha tenido un problema en el pago estará en el primer lugar de la lista. Estos son los créditos que pueden afectar su capacidad para obtener un préstamo.

Si tiene un mes de atraso en un pago ocasional, esto probablemente no afecte negativamente su crédito. Pero lo más probable es que tenga dificultades para obtener un préstamo si está continuamente retrasado en el pago de su crédito, si tiene un crédito que nunca pagó, tiene un juicio en su contra, o si se ha declarado en bancarrota en los últimos siete años.

Una persona puede tener un período de mal crédito como resultado de un divorcio, crisis médica, o algún otro evento significativo. Si puede demostrar que su crédito era bueno antes y después de este evento y que ha tratado de pagar esas deudas, podría ser capaz de obtener un préstamo. Es mejor si escribe una explicación de sus problemas de crédito y cómo los ha rectificado, y adjuntar esto a su informe de crédito en su paquete de préstamo.

Cada oficina de crédito tiene una forma ligeramente diferente de presentar la información de su crédito. Póngase en contacto con la oficina que utilizó para obtener información más específica de cómo leer su informe de crédito. Si necesita ayuda adicional en la interpretación o la evaluación de su informe de crédito, pregunte a su contador o un banquero local.

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Inversión de capital

No se deje engañar en pensar que una nueva empresa puede obtener toda la financiación a través de programas de préstamos convencionales o especiales. Las instituciones financieras quieren ver una cierta cantidad de capital en un negocio.

El capital se puede construir a través de las utilidades retenidas o por la inyección de dinero en efectivo, ya sea del propietario o de inversionistas. La mayoría de los bancos quieren ver que el total de pasivos o deudas de un negocio no sea más de cuatro veces la cantidad de capital. Así que si quiere un préstamo para su negocio, asegúrese de que haya suficiente capital en la empresa para aprovechar ese préstamo.

Los propietarios generalmente tienen que poner algo de su propio dinero en el negocio para obtener un préstamo. La cantidad de la financiación depende del tipo de préstamo, propósito y condiciones. La mayoría de los bancos quieren que el propietario ponga por lo menos 20 a 40 por ciento de lo que solicitan.

El tener la proporción adecuada de capital y deuda no le garantiza que su negocio vaya a obtener un préstamo. Hay otra serie de factores que se utilizan para evaluar a una empresa, tales como el patrimonio neto, que es la cantidad de capital en una empresa, que a menudo es una combinación de las utilidades retenidas y capital del propietario.

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Garantía

Cuando una institución financiera da un préstamo, quiere asegurarse de que recuperará su dinero. Es por eso que un prestamista por lo general requiere una segunda fuente de pago llamado garantía. La garantía son activos personales y de la empresa que se pueden vender en caso de que el efectivo generado por la pequeña empresa no sea suficiente para pagar el préstamo. Cada programa de préstamos requiere al menos alguna garantía. Si un prestatario potencial no tiene garantía, él/ella necesitará un cosignatario solidario que garantice el compromiso. De lo contrario, puede ser difícil obtener un préstamo

El valor de la garantía no se basa en el valor de mercado; Más bien, hay que tener en cuenta que se descuenta el valor que se perdería si los activos tuvieran que ser liquidados. Esta tabla da una aproximación general de cómo las diferentes formas de garantía son valoradas por un prestamista típico y por las Agencia Federal para el Desarrollo de la Pequeña Empresa (SBA):

TIPO DE GARANTIA

PRESTAMISTA

SBA

Casa

Valor de Mercado x 0.75 - Saldo de la hipoteca

Valor de Mercado x 0.80 - Saldo de la hipoteca

Automóvil

No corresponde

No corresponde

Camión & Maquinaria pesada

Valor depreciado x 0.50

Mismo

Equipos de oficina

No corresponde

No corresponde

Muebles & Elementos fijos

Valor depreciado x 0.50

Mismo

Inventario:Productos perecederos

No corresponde

No corresponde

Joyas

No corresponde

No corresponde

Otros

10%-50%

10%-50%

Cuentas por cobrar

Menos de 90 días x 0.75

Menos de 90 días x 0.50

Acciones & Bonos

50%-90%

50%-90%

Fondos mutuos

No corresponde

No corresponde

Cuenta Individual de Jubilación (IRA)

No corresponde

No corresponde

Certificado de Depósito (CD)

100%

100%

Índice de cobertura de garantías

El banco calculará su índice de cobertura de garantía como parte del proceso de evaluación del préstamo. Este índice se calcula dividiendo el valor total descontando la garantía por el total del préstamo solicitado.

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La experiencia administrativa

La experiencia administrativa es un elemento crítico en el éxito de cualquier empresa. De hecho, la mala administración es la razón que se cita con más frecuencia por la que los negocios fracasan. Los prestamistas mirarán de cerca su educación y experiencia, así como la de sus directivos clave.

Para fortalecer su capacidad administrativa, la SBA ofrece una amplia gama de cursos de formación en línea gratuitos (en Inglés). También puede obtener asesoramiento administrativo de los consejeros en su oficina local del Cuerpo de Servicio de Ejecutivos Jubilados SCORE.

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Preguntas que su prestamista le hará

Antes de solicitar un préstamo, necesita pensar en una variedad de preguntas:

  • ¿Puede la empresa pagar el préstamo? (¿Es el flujo de efectivo superior al servicio de la deuda?)
  • ¿Puede pagar el préstamo si la empresa fracasa? (¿Es suficiente la garantía para pagar el préstamo?)
  • ¿La empresa cobra sus cuentas?
  • ¿La empresa paga sus cuentas?
  • ¿Controla el inventario de su empresa?
  • ¿La empresa controla los gastos?
  • ¿Los funcionarios están comprometidos con la empresa?
  • ¿La empresa tiene un historial de operaciones rentables?
  • ¿Coinciden las fuentes y usos de fondos de la empresa?
  • ¿Están aumentando las ventas?
  • ¿Están creciendo las ganancias como un porcentaje de las ventas?
  • ¿Hay algún flujo de efectivo discrecional?
  • ¿Cuál es el futuro de la industria?
  • ¿Quién es su competencia y cuáles son sus fortalezas y debilidades?

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