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Descripción del programa

Un programa multimillonario creado en 1958, el Programa SBIC es uno de los muchos programas de ayuda financiera disponible a través de la Agencia Federal para el Desarrollo de la Pequeña Empresa. La estructura del programa es única porque las SBIC son fondos de inversión de propiedad y administración privada, autorizados y regulados por la SBA, que utilizan su propio capital más fondos tomados como préstamo con una garantía de la SBA para hacer inversiones de capital y de deuda en  pequeñas empresas calificadas. La Agencia Federal para el Desarrollo de la Pequeña Empresa no invierte directamente en la pequeña empresa a través del Programa SBIC, pero proporciona financiamiento a las empresas calificadas para el manejo de inversiones con experiencia en determinados sectores o industrias.

Esta sección proporciona un resumen general del Programa SBIC, proporcionando información sobre los beneficios para las pequeñas empresas, cómo pueden participar los fondos de inversión y cuáles son las ventajas de invertir en una SBIC. El contenido de esta sección, así como un resumen general de la Oficina de Inversión e Innovación, se puede descargar haciendo clic en la imagen de abajo (documento en inglés).

Resumen de programa SBIC 

Programa SBIC & OII Iniciativas - Briefers

Resumen general

Foco en el impacto

Foco en etapa temprana

Foco en LPs

handout handout handout handout
 

Logros del Programa e Historias de Éxito

El 30 de septiembre de 2013, el último día del año fiscal del Gobierno de los EE.UU., el Programa SBIC cerró otro año récord. Estos son sólo algunos de los resultados obtenidos:

  • La SBA emitió $ 2.2 mil millones en nuevos compromisos para SBIC
  • $ 3.5 mil millones de financiamiento se han invertido en las pequeñas empresas
  • 1,068 pequeñas empresas fueron financiadas, el 30% de las cuales están ubicadas  en zonas de ingresos bajos a moderados o eran negocios  de propiedad de minorías o mujeres
  • ... todo a CERO costo para los contribuyentes ...

 

Algunas de las empresas más exitosas del país recibieron financiamiento de las SBIC durante sus primeras etapas de crecimiento.  Las "historias de éxito" del programa incluyen miles de pequeñas empresas, pero aquí están algunos de los nombres más reconocibles:

 

  • Costco
  • Callaway
  • Cutter & Buck
  • Amgen
  • Apple
  • Intel
  • Sun Microsystems
  • Staples
  • AOL
  • FedEx
  • Jenny Craig
  • Build-a-Bear Workshop
  • Outback Steakhouse
  •  

   

El Ciclo de Vida de una SBIC:

Tipos de licencias:

Actualmente, los fondos de inversión autorizados como SBIC tienen la opción de solicitar tres tipos diferentes  de licencias:

  1. Licencia de Obligaciones Estándar: Los fondos han sido autorizados como concesionarios estándar desde que el programa fue fundado en 1958. Tienen el mandato de inversión más amplio, tienen una licencia a través de un proceso de "admisiones continuas" y son elegibles para dos niveles de apalancamiento con un límite de $150 M.
  2. Licencia para Inversiones de Impacto: La licencia de Impacto es para los fondos con un mandato de inversión social, así como los rendimientos financieros. Los administradores de estos fondos se comprometen a invertir el 50% de su capital en inversiones de "impacto" y son elegibles para un proceso de licenciamiento acelerada.
  3. Licencia para la Innovación de Etapa Inicial: Las licencias Estándar y de Impacto son las más adecuadas para los inversores buscando  empresas en etapa avanzada con flujo de caja. La Licencia de Innovación de Etapa Inicial, por el contrario, está diseñada para atraer a los administradores de fondos de inversión con experiencia en el apoyo a las empresas en sus primeras etapas de crecimiento. Ellos tienen acceso a un nivel de apalancamiento, con un límite de $50 millones y se licencian a través de una convocatoria anual (emitida en diciembre o enero de cada año) en comparación con una forma continua.

Productos de Apalancamiento de la SBA:

Independientemente de la licencia que poseen, las SBIC pueden aprovechar una variedad de productos de apalancamiento, cada uno con términos y condiciones únicos. Estos incluyen la Obligación Estándar, la Obligación para Ingresos Bajos a Moderados y la Obligación para Ahorros de Energía. Para obtener más información sobre las características específicas de cada uno de estos productos, consulte la sección de solicitantes SBIC (en inglés) de nuestro sitio web.

Requisitos de Inversión de SBIC:

Cada fondo con licencia de SBIC se compromete a respetar las normas que rigen nuestro programa (disponibles en nuestra sección de Concesionarios SBIC (en inglés). Lo que sigue son algunos de los reglamentos principales que los posibles solicitantes, concesionarios, inversores privados y propietarios de pequeñas empresas deben tener en cuenta:

Regulación Definición
Las SBIC sólo deben invertir en Pequeñas Empresas Las Pequeñas Empresas se definen como empresas con un  patrimonio neto tangible de menos de $18 millones Y un promedio de $6 millones en ingresos netos durante los dos años anteriores al momento de la inversión. Una empresa también puede ser considerada "pequeña" según las normas del código NAIC de la SBA
Las SBIC deben invertir el 25% de su Capital en las Empresas más Pequeñas

 Las Empresas más Pequeñas se definen como empresas con un  patrimonio neto tangible de menos de $ 6 millones y un promedio de $ 2 millones en ingresos netos durante los dos años anteriores al momento de la inversión.

 

Regulación

Instrumentos Geográfico Sector Control
Las SBIC pueden ... Invertir en las pequeñas empresas utilizando los préstamos, títulos de deuda con características de capital y patrimonio. Invertir en las pequeñas empresas ubicadas en los EE.UU. o sus territorios. Invertir en las pequeñas empresas que trabajan en la fabricación, el transporte, los productos de consumo y otros sectores que no sean contrarias al interés público. Controlar a las pequeñas empresas durante hasta 7 años.
Las SBIC no pueden  ... Invertir una cantidad superior al 30% del capital privado de la SBIC en una sola compañía de su cartera. Con dos niveles de apalancamiento de la SBA, esto significa que una SBIC no podrá invertir más del 10% de su capital total (privado + SBA) en una sola compañía de la cartera. Invertir en empresas con más de 49% de sus empleados ubicados fuera de los EE.UU. Invertir  en empresas que operan en sectores considerados contrarios al interés público NI podrán invertir en el financiamiento de proyectos, bienes raíces o los intermediarios financieros. Controlar a los pequeñas empresas durante más de 7 años sin primero obtener la aprobación de la SBA.
 

 

Las siguientes secciones de nuestro sitio web contienen más información sobre:

Archivos Adjunto Tamaño
Foco en el impacto 79Kb
Resumen general 256Kb
Foco en LPs 519Kb
Foco en etapa temprana 381Kb
Resumen de programa SBIC 925Kb